«سرمایه‌گذار هوشمند» بنجامین گراهام یکی از پرفروش‌ترین کتاب‌های سرمایه‌گذاری در تمام دوران محسوب می‌شود. این کتاب برای اولین بار در سال 1949 منتشر شد و تأثیر عمیقی بر حوزه سرمایه گذاری گذاشت و سرمایه گذاران و متخصصان مالی بی شماری را در طول سال ها تحت تأثیر قرار داد. بنجامین گراهام، که به عنوان «پدر سرمایه‌گذاری ارزشی» شناخته می‌شود، فلسفه سرمایه‌گذاری خود را در این کار مهم بیان می‌کند و بر اهمیت تحلیل بنیادی، حاشیه ایمنی و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت تأکید می‌کند.
رویکرد گراهام به سرمایه‌گذاری بر مفهوم سرمایه‌گذاری ارزشی متمرکز است، که شامل شناسایی اوراق بهادار کم‌ارزش‌شده و خرید آنها با حاشیه ایمنی برای محافظت در برابر ریسک نزولی است. او بر اهمیت انجام تحقیقات و تجزیه و تحلیل کامل قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، به جای حدس و گمان یا دنبال کردن روندهای بازار تاکید می کند.
یکی از اصول کلیدی که در “سرمایه گذار هوشمند” بیان شده است، تمایز بین سرمایه گذاری و سفته بازی است. گراهام استدلال می‌کند که سرمایه‌گذاران باید با چشم‌انداز بلندمدت به بازار نگاه کنند و بر ارزش اساسی یک شرکت تمرکز کنند تا تغییرات کوتاه‌مدت قیمت. با اتخاذ یک رویکرد منضبط و منطقی برای سرمایه‌گذاری، افراد می‌توانند به طور پیوسته در طول زمان و در عین حال به حداقل رساندن خطرات، ثروت بسازند.
25 نکته از «سرمایه‌گذار هوشمند»
- سرمایه گذاری بلندمدت: گراهام از رویکردی صبورانه و منظم برای سرمایه گذاری، با تمرکز بر ارزش بلند مدت به جای سود کوتاه مدت، حمایت می کند.
- حاشیه ایمنی: همیشه به دنبال خرید اوراق بهادار با تخفیف به ارزش ذاتی آنها باشید تا از ضررهای احتمالی محافظت کنید.
- تنوع: سرمایه گذاری های خود را در طبقات مختلف دارایی پخش کنید. ریسک را کاهش دهید.
- از حدس و گمان پرهیز کنید: سرمایه گذاری بر اساس تحلیل ها و مبانی صحیح به جای حدس و گمان بازار.
- انضباط عاطفی: حفظ کنید. احساسات در هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری کنترل می شوند.
- نوسانات بازار: به نوسانات بازار به عنوان فرصت ها نگاه کنید تا تهدید.
- مدیریت ریسک : ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری را درک و مدیریت کنید.
- رویکرد متضاد: در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری، مایل باشید که در مقابل دیگران حرکت کنید.
- کیفیت بر کمیت: به جای کمیت، بر کیفیت سرمایه گذاری تمرکز کنید.
- یادگیری مستمر: از روندها و تحولات بازار مطلع باشید.
- >سرمایه گذاری با ارزش: به دنبال اوراق بهادار کم ارزش با پایه های قوی باشید.
- اجتناب از اهرم: در مورد استفاده از اهرم در سرمایه گذاری محتاط باشید.
- >از زمان بندی بازار پرهیز کنید: به جای تلاش برای زمان بندی بازار، بر روی اهداف بلندمدت تمرکز کنید.
- صبر نتیجه می دهد: صبور باشید و اجازه دهید سرمایه گذاری ها به نتیجه برسد. در طول زمان رشد کنید.
- کسب و کارها را درک کنید: قبل از سرمایه گذاری در شرکت ها تحقیقات کاملی در مورد شرکت ها انجام دهید.
- از ذهنیت گله پرهیز کنید: دان کورکورانه جمعیت را دنبال کنید. مستقل فکر کنید.
- متواضع بمانید: تصدیق کنید که اشتباهات ممکن است رخ دهند و از آنها درس بگیرید.
- ثبات کلیدی است: به آن پایبند باشید. استراتژی سرمایه‌گذاری خود را از طریق فراز و نشیب‌ها انجام دهید.
- دوباره سرمایه‌گذاری سود سهام: سرمایه‌گذاری مجدد سود سهام به بازده مرکب در طول زمان را در نظر بگیرید.
- متنوع بمانید : سرمایه گذاری ها را در صنایع و بخش های مختلف پخش کنید.
- سرمایه گذاری ها را نظارت کنید: به طور منظم سبد خود را بررسی کنید و در صورت نیاز تنظیمات را انجام دهید.
- از نظر مالیاتی کارآمد باشید. : هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، پیامدهای مالیاتی را در نظر بگیرید.
- از نکات داغ پرهیز کنید: مراقب نکات یا توصیه های سهام بدون انجام تحقیقات خود باشید.
- >روی ارزش ذاتی تمرکز کنید: ارزش واقعی سرمایه گذاری را قبل از خرید آن مشخص کنید.
- در صورت نیاز از مشاوره حرفه ای استفاده کنید: با مشاوران مالی یا کارشناسان مشورت کنید. برای راهنمایی در صورت لزوم.
3 منبع معتبر برتر استفاده شده:
- Columbia Business School</قوی> – مدرسه کسب و کار کلمبیا به دلیل تخصص خود در آموزش امور مالی و سرمایه گذاری مشهور است و آن را به منبعی قابل اعتماد برای اطلاعات در مورد کار و اصول بنجامین گراهام در “سرمایه گذار هوشمند” تبدیل می کند.
- Investopedia – به عنوان یک وب سایت پیشرو آموزش مالی، Investopedia اطلاعات جامعی را ارائه می دهد.استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، از جمله آن‌هایی که بنجامین گراهام در کتابش بیان کرده است.
- وال استریت ژورنال – یک منبع خبری مالی معتبر، وال استریت مجله دیدگاه‌های ارزشمندی درباره استراتژی‌ها و بینش‌های سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد که با اصول بنجامین گراهام در «سرمایه‌گذار هوشمند» همسو هستند.