Spot Market: بازار نقدی به بازاری اطلاق می‌شود که ابزارهای مالی، مانند کالاها یا ارزها، در آن قرار دارند. برای تحویل فوری معامله می شود. در بازار نقدی، معاملات “در محل” تسویه می شود، به این معنی که معامله بلافاصله با قیمت فعلی بازار انجام می شود. این مبادله فوری دارایی‌ها، بازار نقدی را از انواع دیگر بازارها، مانند بازارهای آتی متمایز می‌کند.
بازار آتی: از سوی دیگر، بازار آتی شامل قراردادهای معاملاتی می‌شود که تعهد می‌کنند. خریدار برای خرید یک دارایی یا فروشنده برای فروش دارایی در تاریخ و قیمت آینده از پیش تعیین شده. قراردادهای آتی قراردادهای استاندارد شده ای هستند که در بورس های سازمان یافته معامله می شوند و کمیت و کیفیت دارایی پایه را مشخص می کنند. برخلاف بازار نقدی، قراردادهای آتی دارای تاریخ انقضا هستند و در زمان آتی تسویه می شوند.
تفاوت های کلیدی بین معاملات آتی و معاملات آتی:
-
- <
زمان بندی:
- تفاوت اصلی بین بازارهای نقدی و آتی در زمان انجام و تسویه معاملات نهفته است. معاملات لحظه ای بلافاصله انجام می شود، در حالی که قراردادهای آتی شامل تعهداتی برای تحویل در آینده است.
- تعیین قیمت:در بازار نقدی، قیمت ها توسط نیروهای عرضه و تقاضای فعلی تعیین می شود که منجر به اجرای فوری می شود. با نرخ های رایج در مقابل، قیمت‌های آتی تحت تأثیر عواملی مانند سفته‌بازی، نرخ‌های بهره و زمان تا پایان قرارداد قرار می‌گیرند.
- تحویل: معاملات بازار نقطه‌ای شامل تسویه نقدی یا فیزیکی در محل می‌شود. در حالی که قراردادهای آتی معمولاً منجر به تحویل فیزیکی یا جبران معاملات قبل از انقضا می‌شوند.
- معرض ریسک: معاملات آتی ریسک‌های بیشتری را به دلیل نوسانات اهرمی و قیمت در طول زمان ایجاد می‌کند، در حالی که معاملات نقدی شامل موارد بیشتری می‌شود. قرار گرفتن در معرض خطر مستقیم بر اساس شرایط فعلی بازار.
- مقررات: بازارهای آتی تحت نظارت نظارتی نهادهایی مانند کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) در ایالات متحده برای اطمینان از عادلانه بودن هستند. شیوه های معاملاتی و یکپارچگی بازار.
آیا آنها به هم مرتبط هستند؟در حالی که بازارهای نقدی و آتی به طور مستقل عمل می کنند، از طریق فرصت های آربیتراژ و استراتژی های پوشش دهی به یکدیگر مرتبط هستند. معامله گران می توانند از قراردادهای آتی برای محافظت در برابر نوسانات قیمت در بازار نقدی استفاده کنند یا از تفاوت های قیمت گذاری بین دو بازار از طریق فعالیت های آربیتراژ استفاده کنند.
19 نکته برای معاملات نقطه ای و آتی:
- تفاوت های اساسی بین بازارهای نقدی و آتی را درک کنید.
- تحقیق کاملی در مورد دارایی هایی که قصد دارید در هر دو بازار معامله کنید انجام دهید.
- یک استراتژی معاملاتی ایجاد کنید. که با اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک شما مطابقت دارد.
- از اخبار و رویدادهای بازار که می توانند بر قیمت ها در هر دو بازار تأثیر بگذارند، مطلع باشید.
- برای محافظت از سرمایه خود، تکنیک های مدیریت ریسک مناسب را تمرین کنید.<
- استفاده از دستورات توقف ضرر را برای محدود کردن زیان‌های احتمالی در بازارهای نوسان در نظر بگیرید.
- پرتفوی خود را در دارایی‌های مختلف متنوع کنید تا در معرض ریسک قرار بگیرید.
- شاخص‌های فنی و نمودار را بررسی کنید. الگوهایی برای فرصت‌های معاملاتی بالقوه.
- شاخص‌های اقتصادی را که ممکن است بر قیمت دارایی‌ها در هر دو بازار تأثیر بگذارد، پیگیری کنید.
- در معامله قراردادهای آتی از الزامات حاشیه‌ای آگاه باشید.
- منضبط بمانید و از تصمیم گیری های احساسی در حین معامله بپرهیزید.
- از حساب های آزمایشی یا معاملات کاغذی برای تمرین بدون ریسک کردن پول واقعی استفاده کنید.
- قبل از انجام کارهای مهم، از معامله گران با تجربه یا مشاوران مالی مشاوره بگیرید. تصمیمات سرمایه گذاری.
- در مورد تغییرات در مقررات که ممکن است بر فعالیت های تجاری در هر دو بازار تأثیر بگذارد به روز بمانید.
- استفاده از سیستم ها یا الگوریتم های معاملاتی خودکار را برای اجرای کارآمدتر در نظر بگیرید.
- >هزینه های تراکنش و کارمزدهای مرتبط با معاملات در هر دو بازار را ارزیابی کنید.
- برای اطمینان از اجرای روان معاملات، سطوح نقدینگی را زیر نظر داشته باشید.
- برای تجزیه و تحلیل و اهداف بهبود، سوابق دقیق معاملات خود را نگه دارید.<
- به طور مستمر خود را در مورد روندها و تحولات بازار آموزش دهید تا مهارت های معاملاتی خود را تقویت کنید.
3 منبع معتبر مورد استفاده:
- Investopedia: Investopedia یک منبع قابل اعتماد برای آموزش مالی است و اطلاعات جامعی را در مورد موضوعات مختلف مرتبط با سرمایه گذاری، از جمله بازارهای نقدی و آتی ارائه می دهد.
- CME Group. : به عنوان یکی از پیشروترین مبادلات مشتقه در جهان، CME Group بینش های ارزشمندی را در مورد معاملات آتی ارائه می دهد.g، مشخصات قرارداد، و پویایی بازار.
- SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده): SEC نقش مهمی در تنظیم بازارهای اوراق بهادار در ایالات متحده ایفا می کند و اطلاعات معتبری را ارائه می دهد. در مورد جنبه‌های حمایت از سرمایه‌گذار و یکپارچگی بازار مربوط به معاملات نقدی و آتی.
این منابع در ارائه اطلاعات دقیق در مورد بازارهای معاملات آتی در مقابل معاملات آتی، تفاوت‌های آنها، پویایی روابط، نکات معاملاتی و قوانین نظارتی مؤثر بودند. ملاحظاتی برای معامله گرانی که به دنبال درک عمیق تری از این ابزارهای مالی هستند.