کاهش تدریجی مقدار کمی است. برنامه تسهیل، که یک سیاست پولی است که توسط بانک های مرکزی برای تزریق نقدینگی به اقتصاد استفاده می شود. کاهش قیمت پیامدهای قابل توجهی برای بازارهای مالی دارد، زیرا می تواند بر نرخ بهره، تورم، نرخ ارز و قیمت دارایی ها تأثیر بگذارد. در این پاسخ، با تمرکز بر گذار از سیر به پیاز، تأثیر کاهش بر بازارهای مالی را مورد بحث قرار می‌دهیم و 17 نکته را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کنیم که در طول دوره کاهش قیمت باید در نظر بگیرند.
تأثیر. از Tapering در بازارهای مالی
کاهش می تواند اثرات مختلفی بر بازارهای مالی داشته باشد. در اینجا برخی از مهمترین آنها آمده است:
- نرخ های بهره: کاهش می تواند منجر به افزایش نرخ بهره شود، زیرا بانک های مرکزی میزان نقدینگی را که به اقتصاد تزریق می کنند کاهش می دهند. نرخ‌های بهره بالاتر می‌تواند وام‌گیری را گران‌تر کند، که می‌تواند رشد اقتصادی را کاهش دهد.
- تورم: کاهش تورم همچنین می‌تواند منجر به کاهش تورم شود، زیرا بانک‌های مرکزی حجم پول در گردش را کاهش می‌دهند. تورم کمتر می تواند برای مصرف کنندگان مفید باشد، زیرا می تواند منجر به کاهش قیمت کالاها و خدمات شود.
- نرخ مبادله: کاهش می تواند بر نرخ ارز تأثیر بگذارد، زیرا می تواند منجر به تغییر در تفاوت نرخ بهره بین کشورها شود. کشورهای با نرخ بهره بالاتر تمایل به افزایش ارزش پول خود دارند، در حالی که کشورهایی با نرخ بهره پایین تر تمایل به کاهش ارزش پول خود دارند.
- قیمت دارایی ها: کاهش قیمت می تواند بر قیمت دارایی ها تأثیر بگذارد، به ویژه در بازارهایی که تورم کمی داشته اند. برنامه های تسهیل کننده با کاهش حجم نقدینگی که بانک‌های مرکزی به اقتصاد تزریق می‌کنند، قیمت دارایی‌ها ممکن است کاهش یابد.
- گذر از سیر به پیاز: انتقال از سیر به پیاز استعاره‌ای است که برای توصیف گذار از یک دوره استفاده می‌شود. از سیاست پولی آسان (سیر) تا یک دوره سیاست پولی سخت تر (پیاز). در طول دوره سیر، سرمایه گذاران ممکن است به سیاست پولی آسان و نرخ بهره پایین عادت کرده باشند. همانطور که بانک‌های مرکزی شروع به کاهش برنامه‌های تسهیل کمی خود می‌کنند، سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز داشته باشند استراتژی‌های خود را برای در نظر گرفتن نرخ‌های بهره بالاتر و سیاست‌های پولی سخت‌تر تعدیل کنند.
17 نکته برای سرمایه‌گذاران در حین کاهش قیمت. دوره
در اینجا 17 نکته برای سرمایه گذاران وجود دارد که در طول دوره کاهشی باید در نظر بگیرند:
- پرتفوی خود را مرور کنید: به پرتفوی خود نگاهی دقیق بیندازید و ریسک خود را ارزیابی کنید. تحمل تعادل سبد خود را مجدداً در نظر بگیرید تا مطمئن شوید که با اهداف سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک شما همسو است.
- روی کیفیت تمرکز کنید: به دنبال سرمایه‌گذاری‌های باکیفیت باشید که دارای پایه‌های قوی هستند و کمتر تحت تأثیر تغییرات منافع قرار می‌گیرند. نرخ‌ها یا سیاست‌های پولی.
- سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت را در نظر بگیرید: سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه ممکن است در طول دوره کاهشی جذاب‌تر شوند، زیرا نرخ‌های بهره افزایش می‌یابند.
- به دنبال سهامی باشید که سود سهام پرداخت می‌کنند. : سهامی که سود سهام پرداخت می کند ممکن است در طول دوره کاهش جذابیت داشته باشد، زیرا می تواند جریان درآمد ثابتی را فراهم کند حتی اگر قیمت سهام کاهش یابد.
- بخش های دفاعی را در نظر بگیرید: بخش های دفاعی مانند مراقبت های بهداشتی و خدمات آب و برق ممکن است کمتر تحت تأثیر قرار گیرند. با تغییر در نرخ بهره یا سیاست پولی نسبت به بخش‌های چرخه‌ای مانند فناوری یا اختیار مصرف‌کننده.
- از شرکت‌های دارای اهرم بالا اجتناب کنید: شرکت‌هایی که سطح بدهی بالایی دارند ممکن است نسبت به شرکت‌ها در برابر تغییرات در نرخ بهره یا سیاست‌های پولی آسیب‌پذیرتر باشند. با سطوح پایین‌تر بدهی.
- سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی را در نظر بگیرید: سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی ممکن است مزایای متنوع‌سازی را در طول یک دوره کاهش‌یافته ارائه دهند، به‌ویژه اگر بازارهای داخلی تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره یا سیاست‌های پولی قرار گیرند.
- شاخص های اقتصادی را زیر نظر داشته باشید: به شاخص های اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، تورم و داده های اشتغال توجه داشته باشید تا تأثیر کاهش را بر اقتصاد ارزیابی کنید.
- در مورد اقدامات بانک مرکزی مطلع باشید: از اقدامات بانک مرکزی مطلع باشید. و اظهارات مربوط به سیاست پولی و کاهش کاهش.
- استراتژی های پوشش ریسک را در نظر بگیرید: استراتژی های پوشش ریسک مانند اختیار معامله یا قراردادهای آتی را در نظر بگیرید تا از پرتفوی خود در برابر کاهش احتمالی قیمت دارایی ها به دلیل کاهش قیمت محافظت کنید.
- باید. آماده برای نوسانات: دوره های کاهشی ممکن است نوسان داشته باشند، بنابراین برای کاهش بالقوه قیمت دارایی ها یا افزایش نوسانات آماده باشید.
- از تصمیم گیری احساسی اجتناب کنید: از تصمیم گیری احساسی بر اساس حرکات کوتاه مدت بازار یا اخبار خودداری کنید. سرفصل های مرتبط