تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی روشی است که برای ارزیابی ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی، مالی و سایر عوامل کیفی و کمی مرتبط استفاده می‌شود. این شامل تجزیه و تحلیل جنبه‌های مختلف یک شرکت مانند صورت‌های مالی، تیم مدیریت، موقعیت صنعتی، مزیت‌های رقابتی و محیط اقتصاد کلان برای تعیین اینکه آیا سهام دارای ارزش بیش از حد، کم‌ارزش یا ارزش منصفانه است، می‌شود.

24 نکته برای تحلیل بنیادی

1. 1. درک کسب و کار: قبل از سرمایه گذاری در یک شرکت، مطمئن شوید که مدل کسب و کار، محصولات/خدمات آن را درک کرده اید. ، بازار هدف و چشم انداز رقابتی.
   2. تجزیه و تحلیل صورت های مالی: صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان نقدی شرکت را برای ارزیابی مالی آن بررسی کنید. سلامت و عملکرد.
   3. ارزیابی تیم مدیریت: به پیشینه و سوابق تیم مدیریت شرکت نگاه کنید تا توانایی آن‌ها در رهبری مؤثر کسب‌وکار را بسنجید. .
   4. ارزیابی روندهای صنعت: درک روندها و پویایی های صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند تا فرصت ها و ریسک های بالقوه را پیش بینی کند.
   5. موقعیت یابی رقابتی: موقعیت رقابتی شرکت را نسبت به همتایانش تجزیه و تحلیل کنید تا توانایی آن در حفظ یا رشد سهم بازار را مشخص کنید.

چشم انداز رشد: چشم انداز رشد شرکت را با ارزیابی عواملی مانند تقاضای بازار، نوآوری محصول و برنامه های توسعه ارزیابی کنید.

1. 1. > نسبت‌های سودآوری: نسبت‌های سودآوری کلیدی مانند حاشیه ناخالص، حاشیه عملیاتی و حاشیه سود خالص را برای ارزیابی کارایی شرکت در ایجاد سود محاسبه کنید.
   2. بدهی. سطوح: سطوح بدهی شرکت و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام را برای ارزیابی اهرم و ریسک مالی آن بررسی کنید.
   3. تحلیل جریان نقدی : الگوهای جریان نقدی شرکت را تجزیه و تحلیل کنید تا توانایی آن در تولید وجه نقد از عملیات و سرمایه گذاری رشد آتی را درک کنید.
   4. سیاست تقسیم سود: تاریخچه سود سهام شرکت را در نظر بگیرید. و نسبت پرداخت برای ارزیابی تعهد آن به بازگشت ارزش به سهامداران.
   5. معیارهای ارزشیابی: از معیارهای ارزیابی مانند نسبت قیمت به درآمد استفاده کنید (P /E)، نسبت قیمت به دفترچه (P/B)، و بازده سود تقسیمی برای تعیین اینکه آیا سهام دارای قیمت جذابی است یا خیر.
   6. شاخص‌های اقتصادی >: شاخص های کلان اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بهره، تورم و نرخ بیکاری را که می توانند بر عملکرد شرکت تأثیر بگذارند، نظارت کنید.
   7. محیط نظارتی: در جریان باشید. در مورد تغییرات نظارتی یا تحولاتی که می تواند بر عملیات یا سودآوری شرکت تأثیر بگذارد.
   8. پایه مشتری: پایگاه مشتری و سطح رضایت مشتری شرکت را ارزیابی کنید تا برند را اندازه گیری کنید. وفاداری و ثبات درآمد.
   9. تحلیل SWOT: انجام یک تحلیل SWOT (قوت ها، نقاط ضعف، فرصت ها، تهدیدها) برای شناسایی عوامل داخلی و خارجی موثر بر شرکت.
   10. کیفیت سود: کیفیت سود را با بررسی عواملی مانند سیاست‌های شناسایی درآمد، رویه‌های حسابداری و موارد غیر تکراری ارزیابی کنید. p>
   11. حاکمیت شرکتی: ساختار حاکمیت شرکتی، ترکیب هیئت مدیره و استانداردهای اخلاقی شرکت را بررسی کنید تا از شفافیت و پاسخگویی اطمینان حاصل کنید.

<.

مدیریت ریسک: رویه‌های مدیریت ریسک شرکت و قرار گرفتن در معرض ریسک‌های مختلف مانند ریسک‌های عملیاتی، مالی، نظارتی یا ژئوپلیتیکی را ارزیابی کنید.

1. تجزیه و تحلیل سهم بازار: روند سهم بازار شرکت را در طول زمان در مقایسه با رقبا تجزیه و تحلیل کنید تا موقعیت رقابتی آن را در صنعت ارزیابی کنید.
2. پیشرفت‌های فناوری: در نظر بگیرید که چگونه پیشرفت‌ها یا اختلالات فناوری می‌تواند بر مدل کسب‌وکار شرکت و چشم‌انداز رشد آینده تأثیر بگذارد.
3. تأثیر زیست‌محیطی و اجتماعی: ارزیابی کنید که چگونه عوامل محیطی و اجتماعی می توانند بر ترجیحات مصرف کننده، الزامات نظارتی یا هزینه های عملیاتی شرکت تأثیر بگذارند.
4. فرصت توسعه جهانی.Unities: فرصت های بالقوه برای گسترش جهانی یا نفوذ به بازار بین المللی برای محصولات/خدمات شرکت را ارزیابی کنید.
5. توصیه های تحلیلگر: گزارش های تحلیلگر را مرور کنید. و توصیه هایی در مورد سهام برای به دست آوردن بینش از تحلیلگران حرفه ای که شرکت را پوشش می دهند.
6. دیدگاه بلندمدت: هنگام انجام کارهای بنیادی، چشم انداز بلندمدت خود را حفظ کنید. تجزیه و تحلیل به عنوان نوسانات کوتاه مدت بازار ممکن است همیشه ارزش اساسی را منعکس نکند.

3 منبع معتبر برتر استفاده شده:

1. <

Investopedia

1. Morningstar
2. SEC.gov